4月11日,美国网约车公司Uber正式向SEC递交招股书,拟在纽交所上市。
Uber招股书显示,2018年的总营收为112.7亿美元,净收入9.97亿美元,调整后的未计利息、税项、折旧及摊销前的亏损为18亿美元。对比今年2月份公布的2018年营收113亿美元,亏损33亿美元这一数据,可以看出它的亏损其实并没有之前宣称的那么严重,还大幅缩减了。
有媒体报道称,Uber此次IPO光承销的银行多达29家,以摩根士丹利和高盛为代表牵头上市,拟募集的资金约100亿美元。这可以说是自2014年阿里巴巴上市以来规模最大的IPO了,也是美国有史以来最大的10起IPO之一。
根据Uber此前透露的计划,将在4月29日前后进行投资者路演,5月初有望定价并开始在纽约证券交易所交易。
据了解,Uber属于多元化经营,自身业务分为三大类。
1、个人出行,目前是Uber收入的主要来源,分为传统的共享出行以及包括无桩单车、电动滑板车等形式的新出行。去年营收为92亿美元,占到当年全部营收113亿美元的81.4%。
2、Uber外卖,营收规模尚小,增速最快,去年营收为15亿美元,同比增长149%。
3、Uber货运业务,在去年最后一个季度达到1.25亿美元,计划在今年将该业务进一步拓展至欧洲地区。
从静态数据来看,Uber可以说是全球第一大共享出行平台。截至去年年底,平台月活跃用户数为9100万,共完成了15亿次出行。目前在全球63个国家700个城市有运营业务,平台上每天完成1500万次出行。
从动态数据来看,Uber的财报依然符合一家初创公司的特征,增长迅速并持续亏损。
1、2018年Uber的营收达到了113亿美元,同比增长了42%。但2017年同比增速将近200%,与之相比,2018年Uber的营收增速出现了大幅放缓。
2、Uber仍未能实现持续盈利,尽管Uber在2018年净收入9.97亿美元,但实际上很大程度上是受益于出售东南亚和俄罗斯业务的非经常性项目(与正常业务运营无关的特殊交易)。Uber实际上在2018年是出现了18亿美元的亏损,2017年亏损更是高达40亿美元。
3、根据招股书披露,Uber在2018年将近四分之一的共享出行收入来自于5大城市:洛杉矶、纽约、旧金山湾区、伦敦和圣保罗,具有集中度高的特点。
4、用户增长也开始出现放缓迹象,去年年底平台上月活跃数为9100万,同比增长34%,而2017年该增速为51%。
但Uber方面认为,未来的增长空间依然很大,根据其运营的63个国家总人口41亿人计算,Uber目前9100万的用户数仅占到2%,2018年出行在30英里以内的总里程为4.7万亿,而Uber只对其中的260亿英里提供了服务,渗透率不到1%。
不过,Uber招股书显示,其潜在IPO发行价格区间为每股48~55美元,即便以55美元定价,估值也在1000亿美元左右。相比3月中旬,高盛和摩根士丹利这两家投行给出的1200亿美元估值预期,缩水了200亿美元以上。